近日考察了天津生態(tài)城智能電網(wǎng)示范工程,對工程的創(chuàng)新與取得的成績給予充分肯定。對堅強智能電網(wǎng)、電價、清潔能源發(fā)展、節(jié)能減排等內(nèi)容十分關(guān)注,他十分關(guān)心智能電網(wǎng)的推廣,并對下一步智能電網(wǎng)發(fā)展寄予厚望。國家電網(wǎng)公司人事安排確定,劉振亞擔任董事長和黨委書記,舒印彪擔任總(舒是堅強智能電網(wǎng)的堅定支持者),二者均是原國網(wǎng)系統(tǒng)人事。基于上述兩個重大事件,我們認為以特高壓電網(wǎng)為主干網(wǎng)的堅強智能電網(wǎng)勢必迎來大發(fā)展:習的肯定與國網(wǎng)高層人事的穩(wěn)定都表明國家zui高決策層認可了堅強智能電網(wǎng)的規(guī)劃,并將大力推動之。堅強智能電網(wǎng)的大發(fā)展必將促進能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,以風電和光伏為主的新能源也將迎來大復(fù)蘇。電力設(shè)備與新能源板塊將迎來系統(tǒng)性投資機會,據(jù)此我們上調(diào)板塊的投資評級至買入評級,強烈建議投資者超配電力設(shè)備與新能源板塊。

    堅強智能電網(wǎng)建設(shè)是我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和節(jié)能減排的核心

    至2015年和2020年我國規(guī)劃將非石化一次能源占比分別提升至11.4%和15%(2010年為8.3%)。要達到這一戰(zhàn)略目標,必須大力發(fā)展水電、風電、太陽能等新能源,減少煤炭消耗比重。而由于80%的水能分布在西南部、絕大部分陸地風能在“三北”地區(qū),距離負荷中心(中東部地區(qū))約 800~3000公里。這需要堅強智能電網(wǎng)。我國“多煤、缺油、少氣”的能源稟賦決定煤炭未來很長一段時間在我國能源體系中占比zui大(雖然占比會減少), 但由于環(huán)境承載壓力和環(huán)保壓力,中東部地區(qū)難以再大規(guī)模上煤電機組,在北部和西北部發(fā)展大煤電基地是選擇。這也需要堅強智能電網(wǎng)。在全國范圍內(nèi)配臵能源的訴求、風電和太陽能發(fā)電的間歇性、分布能源的發(fā)展、電動汽車的發(fā)展,這些都需要堅強智能電網(wǎng)。必須認識到堅強智能電網(wǎng)的建設(shè)是我國能源戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的充分必要條件,是關(guān)乎全局的關(guān)鍵一步。我們認為堅強智能電網(wǎng)建設(shè)是我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和節(jié)能減排的核心,必須大力發(fā)展,必將大發(fā)展。

    投資建議:強烈建議投資者超配電力設(shè)備與新能源板塊

    從受益于設(shè)備需求、受益于能源通道打通去選擇投資機會:輸配二次設(shè)備,A股*國電南瑞(智能電網(wǎng)綜合解決方案)。輸配一次設(shè)備,A股*平高電氣 (特高壓GIS)。輸配電除上述兩個外,其它相關(guān)標的也可積極關(guān)注。風電是真正的清潔能源,長期看好運營商,短中期看好設(shè)備商業(yè)績改善反轉(zhuǎn),A股*金風科技(機組+風電場)、泰勝風能(風塔)、天馬股份(軸承)、中材科技(風葉)。光伏看好產(chǎn)業(yè)鏈首尾兩端,A股*隆基股份(單晶硅)、特變電工(多晶硅+變壓器+煤炭資源)、陽關(guān)電源(逆變器+光伏電站)、中環(huán)股份(單晶硅+光伏電站)、綜藝股份(光伏電站)。